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一個台灣人 故鄉卻是大連, 小時候常聽父親說 大連有多美! 1988年 我20歲 父親65歲 終於回到他離開40年的故鄉, 兄弟姐妹都老啦 父母親也都不在了... 父親大哭一場說 原來最美的是記憶!

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上海浦東新區商業保理公司業務試行辦法淺見  

2012-12-21 00:40:14|  分类: 保理 |  标签: |举报 |字号 订阅

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好幾位網友不約而同的把前兩天上海出台的「設立商業保理企業試行辦法」寄給博主, 希望博主能對此發表一些意見.  承蒙大家不棄, 博主謹就此提供一些個人的淺見.

 

這個「試行辦法」開宗明義的定義了商業保理公司的經營內容為「將其與買方訂立的貨物銷售或服務合同所產生的應收賬款轉讓給商業保理企業,由商業保理企業為其提供貿易融資、應收賬款管理服務」... 用了「應收賬款轉讓」這個字眼而非使用到應收賬款「買斷」或是「收買」, 表示商務部對保理業務核心精神的認知是: 保理是一種債權的授讓, 而並非是一種必須支付「對價」的行為...  博主認為這是很正確的!

 

不過矛盾的是商務部禁止商業保理公司「發放貸款或受託發放貸款」, 但卻允許保理公司在應收帳款轉讓的基礎項下可以做「貿易融資」!   其實發放貸款的原文是叫「Loan」, 貿易融資則叫做「Trade Finance」, Loan只是finance的一部分, 有了Finance不一定要做Loan!  不過很多中國人都把「Loan」跟「Finance」劃成等號!  所以商務部同意保理公司在應收帳款轉讓的基礎項下可以做「貿易融資」, 似乎也替保理公司能為企業發放「保理融資款」留下了一個灰色的解釋空間....  好笑的是這一個試行辦法竟然還規定了「商業保理企業的風險資產一般不得超過淨資產總額的10倍」, 殊不知對外貸款也是風險性資產的一種,  所以商務部要表達的是不是成為了:「你們保理公司不得對外貸款, 只能經營保理業務! 可是因為保理是貿易融資項下的一種業務, 所以你可以對此發放融資款, 但是不能超過你淨資產的10倍喔~~」!

 

另外! 承擔買方的信用風險也是屬於保理公司的業務範疇,  對外保證也是屬於風險性資產.  有些保理公司會尋求信用保險來覆蓋此一風險, 那是不是該允許保理公司也能依照巴賽爾的精神將此一部分的風險性資產權重計算至20%以下呢?  否則硬性規定保理公司的風險性資產不得超過淨資產的十倍, 反而會扼殺了保理公司的成長空間!

 

有些保理公司的從業人員認為: 「從此後我們保理公司跟銀行申請放大10倍資金槓桿就能於法有據了...」 天真的以為銀行對保理公司的授信就有一套「可以給出10倍融資」的遊戲規則!  殊不知現在大多數商業保理公司的風險管理措施是難入銀行法眼的. 商務部這「10倍」的規定其實無法保證銀行一定能給出10倍的額度!    

 

不知道是有心還是無意, 商務部定義的商業保理公司的經營內容並沒有提到「收款」(Collection)這個功能. 「收款」是保理業務最重要的功能, 這是法律賦予保理商一種合法「代位」(Take Position)行使債權的一種權利! 博主猜測商務部可能會擔心這「收賬」的活兒在社會上地位不高, 印象中都是由黑社會頭目負責經營... 不過商務部允許保理公司能做「貿易融資」, 但卻又不允許保理公司對這種有自償性質的融資進行「收款」,  豈不是讓保理公司自廢武功嗎!

 

進口保理業務不在允許的範圍內, 博主猜測商務部是不是擔心保理公司會假借進口保理業務, 蓄意把外匯賠到境外、成了變相的洗錢工具呢!?  還是擔心保理公司無法結購外匯!?  如果是前者, 博主以為只要加強對保理公司的監管責任就能有效的避免, 只不過金融監理是銀監局的責任, 所以既然我商務部管不到, 那乾脆就禁止得了! 

 

立法的目的在於讓公眾有依循的準則, 法令若是不夠周全, 那還不如不頒布比較好!  上海的這一套辦法博主看不出對保理公司能有甚麼實質上的幫助!  聽說天津不久之後也要出台一套保理公司的試行辦法, 希望能比上海更好是幸!

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