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這裡記錄了兩岸保理業務發展的點點滴滴

 
 
 

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一個台灣人 故鄉卻是大連, 小時候常聽父親說 大連有多美! 1988年 我20歲 父親65歲 終於回到他離開40年的故鄉, 兄弟姐妹都老啦 父母親也都不在了... 父親大哭一場說 原來最美的是記憶!

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無追索權保理 vs. 買斷型保理  

2012-02-01 23:43:08|  分类: 保理 |  标签: |举报 |字号 订阅

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有一位服務於上海某銀行的網友寫信給博主, 詢問無追索權保理業務與"買斷"型保理業務有甚麼區別?  如果博主懶一點, 可以回答說: "一樣"!  不過博主擔心死後會下拔舌地獄, 所以還是花點時間寫這篇文章, 好好的把這兩項的區別說給大家聽.

 

大陸稱之為"保付代理"的這個字, 原文是Factoring翻譯過來的, 相信很多人都知道. 台灣早年翻譯成應收帳款收買, 或是應收帳款受讓; 不知道是哪一年哪一個偉人把承擔買方信用風險的保理業務稱做為"買斷型", 不承擔買方風險的稱之為"非買斷型"...當年許多台灣的銀行都喜歡使用買斷與非買斷來取代無追索權與有追索權的稱謂; 不過就像博主常常說沒有"反向保理業務"一樣, 事實上也沒有甚麼買斷或不買斷的保理業務, 這些都是不懂保理業務的人以訛傳訛的名詞. 依據博主推論, 會有買斷型保理這個名詞出來應該是跟福費廷(Forfaiting) - 所謂的信用證買斷業務搞混了, forfaiting是在Usance L/C項下, 於Issuing bank 承兌後, 銀行買斷信用證的一切權利, 並提早支付受益人(Beneficiary)價金, 受益人收到錢後從此與銀行"拜~拜~", 因為以後銀行不會, 也不能再以任何理由要求受益人返還價金. (有關forfaiting, 博主另著有一錯30年 -- 為Factoring與Forfaiting正名!供讀者參考, 此處先以遠期信用證買斷業務稱之.)

 

而保理呢!? 在承擔買方信用風險下, 商業糾紛是不包含的; 如果有預支價金給賣方, 日後若是因商糾導致買方拒付款, 銀行仍然可以要求賣方返還這筆預支價金. 既然這樣, 那麼怎能說成是"買斷"呢!  因此博主要提醒大家, 沒有所謂的買斷型保理業務.

 

在台灣與大陸, 保理業務多由商業銀行主導, 所以把資金融通看得很重要, 在大陸甚至很多商業銀行認為保理業務一定要有融資才行! 其實, 在應收帳款業務項下, 不提供資金融通不表示不是保理, 而有提供資金融通也不表示就是保理! 在FCI版的GRIF甚至只認為, 保理業務只需要滿足1) 帳款管理 (Receivables ledgering) 2) 帳款催收 (Collection of receivables) 3) 承擔買方信用風險 (Protection against bad debts) 中的任一項都是保理服務, 完全都沒有提到融資的功能!

 

目前一般把有承擔買方信用風險的保理都稱之為無追索權保理業務, 這包含了Full Services 以及 Maturity Factoring; 比較嚴謹的說法, 博主稱之為保理的古典學派, 認為只有Full Services才能稱之為無追索權保理業務, 只承擔買方風險而不提供預支價金的Maturity Factoring不能稱為無追索權保理! 因為既然沒有預支價金, 何來追不追索的問題!? 博主認為這是很有道理的. 

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