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這裡記錄了兩岸保理業務發展的點點滴滴

 
 
 

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一個台灣人 故鄉卻是大連, 小時候常聽父親說 大連有多美! 1988年 我20歲 父親65歲 終於回到他離開40年的故鄉, 兄弟姐妹都老啦 父母親也都不在了... 父親大哭一場說 原來最美的是記憶!

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外資銀行在中國的保理營運策略  

2012-11-01 16:58:55|  分类: 保理 |  标签: |举报 |字号 订阅

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前段時間博主接受了某外資銀行的委託, 要提供一套該行在兩岸三地的保理營運策略以及實施計畫給他們!  這家銀行在台灣以及大陸均已設有分行; 從傳統銀行員的角度來看, 這家銀行的行事作風略顯保守, local貸款的案子審批相當嚴格.  雖說作風保守, 但是ROE、ROA卻都在台灣是名列前茅.

 

外資銀行在大陸做生意, 按照大陸的「外資銀行管理條例」的規定, 匯入的營運資金必須要有30%是必須購買國債或是放在同業存款當中, 只有70%能用來做生意. 如果把生意的焦點放在「貸款用途」上, 就表示外資銀行的資金成本比大陸Local Bank 至少要高出10%以上!  再加上對大陸當地信用環境陌生以及對擔保品處分的相關法規與二手市場的不熟悉, 所以現在很多外資銀行對大陸當地的授信有嚴格的准入要求, 服務的企業通常是在本國已有集團授信的企業在大陸的工廠、或是對該企業在中國的供應商提供服務.

 

這家外資銀行在台灣已有很好的基礎, 對很多台資的大公司, 包含鴻海(富士康)、奇美、光寶、仁寶...等均有授信額度. 但是這些企業在大陸的分(子)公司卻很少向這家外資銀行的大陸分行貸款... 原因無他, 跟台灣比較起來, 大陸貸款的利息實在是太貴了! 加上外資銀行的資金成本也高, 所以在你不情我不願的情況下, 銀行當然不會對這些跨國的大企業從提供「貸款」的角度出發!

 

那麼就做保理囉!

 

美系的銀行對於保理業務的認知與歐系的銀行有很大的不同, 歐系的銀行針對保理業務還是以Finance為主要的訴求, 這一點恰恰與美系的銀行大相逕庭!  美系的商業銀行其實並沒有真正的承作保理業務(真正的保理業務多是由保理公司承做). 博主10多年前在台灣就曾協助美商花旗銀行開辦Factoring業務, 花旗當時就是以ABF為出發點, 只不過多做了一層債權保護的動作-- 形式上把帳款受讓給銀行罷了!  

 

對於外資銀行, 博主提供的角度是以「財務方略設計」為主、「貸款」為輔, 客戶的選擇則是以兩頭在外或是一頭在外的客戶為主要的推廣方向, 以靈活的提供資金調度以及跨國保證為出發點!   這個策略完全以提供金融服務為出發點, 手續費收入為主, 融資是其次.

 

舉例來說, 企業用BVI公司(或是HK)接訂單, 再轉單給大陸的工廠(子公司)負責生產, 但是主要原物料卻必須從台灣(母公司)進口. 這種有三層背對背關係的帳款大陸的銀行就很難承做!  這些跨國企業通過境外公司接單可以把金流留在境外, 不會受到外匯管制; 向境外公司採購原物料則可以把錢匯出境外, 這樣資金就獲得了很大的自由!  留在中國境內的資金則絕大多數都是屬於流動負債--- 包含對供應商採放帳、收取保證金..等等.  至於土地廠房等固定資產, 則多數是跟Local Bank貸款而來, 企業要撤資的時候隨時都能把它丟給Local bank去收拾殘局!

 

而外資銀行真正要做local factoring的商機並不大, 這一點可以從歷年大陸的銀行保理協會的數據中獲得證實!

 
反觀大陸local bank的情形, 標準普爾前天公布大陸銀行資產品質持續惡化, 目前平均的逾放比為1%, 預計兩年內還會惡化至3%!  去年大陸銀行的利差為2.5%, 如果逾放比惡化到3%, 大陸的銀行將開始面臨到虧損!

 

面臨到未來金融環境的惡化, 博主覺得銀行, 尤其是中小型銀行更應該思考外資銀行的經營策略. 很多人認為加強貿易融資是解決Local bank困境的不二法門!  話雖不錯, 不過博主仍認為仍有幾點必須修正:

1. 有很多銀行把貿易融資分成控貨融資、預付款、應收帳款這三類, 但在不景氣的時候, 控貨融資類的業務卻是造成壞帳最主要的來源!! 

2. 預付款業務基本上也是與存貨綁在一起, 基本上是變形的控貨融資

3. 應收帳款不是擔保品, 如果沒有債權轉讓、通知買方、定期查核...等作業(也就是保理), 就只是應收帳款質押融資業務, 風險權重是100%, 必要的時候還需向客戶另行徵提擔保品!

 

過去幾年因為景氣好, 加上有政策的保護傘, 說穿了銀行隨便做都能賺錢! 現在景氣下滑、投資減少, 僅東莞一地的玩具業今年就外移了30%, 蘇州的訂單也大量外移到東南亞各國. 加上利率朝向市場化做調整, 國家對銀行保護的政策日漸減少, 大陸銀行的好日子基本上已經到頭了, 日後只有憑藉金融技術以及服務才能獲得生存. 若想擴大利差, 便要往中小企業這個族群偏移, 不過中小企業風險高, 需要很高明的授信審查技巧以及專業的業務團隊才能勝任. 

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