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一個台灣人 故鄉卻是大連, 小時候常聽父親說 大連有多美! 1988年 我20歲 父親65歲 終於回到他離開40年的故鄉, 兄弟姐妹都老啦 父母親也都不在了... 父親大哭一場說 原來最美的是記憶!

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把收費權當未來債權作成保理業務的迷失  

2013-03-28 20:47:18|  分类: 保理 |  标签: |举报 |字号 订阅

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越來越多的網友寫信詢問博主有關「未來債權」能否做成保理業務的問題... 博主一開始的回答是這樣的:「未來債權是否有效的關鍵點在於對賣方債權移轉的事實是否為附有條件的轉讓? 也就是無論預支價金與否, 都必須做到全數轉讓... 在這個實施框架之下若能做到當債權發生時能夠再逐筆通知, 那麼對未來債權的疑慮就可以降到最低...」云云。

 

想不到網友卻回覆說:「老師您誤會了,我說的未來債權指的是租賃租金收費權、橋樑收費權、合同能源管理... 這一類的!」

 

如果是租賃租金的收費權、橋樑收費權、合同能源管理... 這一類的話, 博主是不主張拿來做成保理業務的! 為什麼呢!? 因為收費權並不是債權! 也就是說未來是否能主張權力收到這些款項仍是未定之數。如果把收費權業務與保理業務相比較話,收費權業務就好比是 「訂單融資」,訂單融資主要看的是賣方的主體信用,還款的金流則僅供參考;保理業務則好比是「出貨後融資」,買方的回款金流是第一、也是最重要的還款來源,加上債權移轉之後在法律上得到的保護,所以相對而言「出貨後融資」會比「訂單融資」要來得安全很多。

 

保理業務的前提是債權轉讓,但是收費權並非債權--「債權」成就的條件必須是賣方已經完成貿易合同所載的義務,而「收費權」則否,這也是這兩者間最大的不同!

 

網友跟博主說:「可是我們銀行已經做了很多這一類型的業務,也投放了很多融資出去... 那我是不是該停掉這一類的業務呢?」博主跟他說:「其實這類的業務不是不能做,只是不能當作保理業務來做!」若銀行只是想單純的放款給這一類型的企業,可以用傳統的授信業務--針對客戶評估其主體信用之高低、徵提適當的擔保品或保證金、縮短債權期間、一有回款必須立即沖銷...等等。至於「債權轉讓」是否有其必要?博主認為此種「轉讓」之舉只是「聾子的耳朵」徒具形式,「風險」並不會因此而變得較低!

 

其實這類的業務若能做到原貸款客戶的「上游」才是最高明的作法! 怎麼做呢?簡單來說就是用「保證」來取代「融資」,藉此消除客戶的付款壓力;頂多可以再搭配少額的貸款(就是再縮短一些融資的期間),讓回款速度再快一點。這種作法雖然不是保理業務,但是風險權數卻可以從100%降到35%以下!  銀行錢也不會少賺、風險也低、對客戶也能帶來實質的好處... 誰曰不宜?

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