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這裡記錄了兩岸保理業務發展的點點滴滴

 
 
 

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一個台灣人 故鄉卻是大連, 小時候常聽父親說 大連有多美! 1988年 我20歲 父親65歲 終於回到他離開40年的故鄉, 兄弟姐妹都老啦 父母親也都不在了... 父親大哭一場說 原來最美的是記憶!

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別再把「融資租賃保理」當保理了!  

2014-06-22 17:34:26|  分类: 保理 |  标签: |举报 |字号 订阅

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每次演講,總會有新學員提問:「叢老師,能不能說說「再保理該如何操作?」或是「叢老師,融資租賃保理的風險該如何防範?」。博主只要一聽到這問題,一定先反問:「甚麼是再保理?甚麼是融資租賃保理?」

再保理的問題博主已在文章中解釋過多次,在此不在贅述了,有興趣的讀者朋友可以自行去找博主以前發表的文章當參考。今天我們就來講一下「融資租賃保理」的風險!在講這個業務的風險前,我們必須先了解「融資租賃保理」到底是不是保理業務?不過在往下讀之前,若您是主張「正宗中國特色保理業務」的讀者,或是主張要「接地氣」的朋友,就不需要浪費時間再往下看了!

中國的保理商最熱衷加入國際保理組織或協會。舉FCI為例,大陸跟香港總共有41個銀行以及保理公司加入該組織,這表示中國的保理商應該相當認可國際上所制訂的保理定義以及規則才對!但相反的,中國的保理商又常常反其道而行,隨隨便便的冠上「創新」或是「中國特色」作為掩護,反而最終都搞成不倫不類!

GRIF是FCI協會最重要的文件之一,它的第三條定義甚麼是保理商能承做的應收賬款是這麼寫的:「These rules shall cover only receivables arising from sales on credit terms of goods and/or services provided by any supplier....」,翻成中文的意思是「保理商能承做的應收帳款的範圍僅限供應商以賒銷方式銷售貨物或勞務所產生的應收賬款...」。租賃業務之出租人(即租賃公司)所產生的應收賬款(租金)並非是「銷售的行為」,當然不符合GRIF的定義,所以此種應收賬款是不能作為保理業務承作之標的!

或許有人會問:「叢老師,法律並未限制出租人不得將應收租金讓與(assign to)第三人,如果我們銀行也通知(Notice)了承租人應收租金轉讓的事實,那這就完全符合了保理業務的定義啊!」。債權的轉讓以及轉讓通知是保理業務的必要條件,但是符合此一必要條件的不一定就是保理業務!舉例來說,很多債權銀行會把NPL(Non-performing loan,主要是逾期甚久的放款)債權轉讓給收賬公司,同時銀行也會寄發通知給債務人;如果能順利收妥,銀行跟收賬公司可依約按一定的比例拆賬。這類業務雖然有轉讓、有通知,但並不屬於保理業務的範疇!

衡量是否屬於保理業務,仍著重於該應收賬款是否屬於法人間之貿易「因銷售貨物或勞務所產生的應收賬款而定。

與租賃業務相似的還有分期業務(Installment),這兩者之間最大的差異就是分期付款買方獲得了物品的所有權!所以買方若採分期付款的方式,保理業務是可以支持的!只不過保理商必須延長對買者(債務人)的授信期間,直至所有的分期款回收為止。

所以要講「融資租賃保理」的風險,需先知道這種業務並不是真正的保理!承租人於承租期間隨時隨地都可以「不租了!」或是「沒能力再租下去了!」而逕行解約。所以銀行若要配合租賃公司發展這項業務,除了事前先將租賃物設定給銀行之外,風險防範的關鍵點應該是「萬一解約,租賃公司有沒有能力還錢給我?」、「萬一租賃公司沒能力還錢,租賃物的殘值我可不可以掌握?」、「處分該租賃物時間需要多長?」、我瞭不瞭解二手市場在哪裡?」以及「我有沒有能力處分租賃物?

前幾年台灣最有名的一個類似的違約案就是遠東航空公司!該公司購買航空器係通過租賃公司,很多銀行都跟租賃公司簽了類似的融資租賃保理協議... 後來遠東航空破產清算,這些航空器的融資總額高達數十億台幣,違約後租賃公司根本無力償還,雖有設定給銀行,但銀行完全沒有能力處置這些飛機,只能任由其停在機場風吹日曬雨淋達數年之久,還要負擔停機坪的費用!後來掮客用極低的價格買走,銀行承受巨額的損失。

所以,想貸款給租賃公司的銀行其實只要專心發展融資本業就好了,客戶(承租人)的還款實力租賃公司已經評估過,否則怎會跟他做生意!?銀行應將重心放在上述所提的幾種授信角度、慎選合作的租賃公司,不必非要冠上「保理」的名義不可
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