注册 登录  
 加关注
   显示下一条  |  关闭
温馨提示!由于新浪微博认证机制调整,您的新浪微博帐号绑定已过期,请重新绑定!立即重新绑定新浪微博》  |  关闭

有關保理的博客

這裡記錄了兩岸保理業務發展的點點滴滴

 
 
 

日志

 
 
关于我

一個台灣人 故鄉卻是大連, 小時候常聽父親說 大連有多美! 1988年 我20歲 父親65歲 終於回到他離開40年的故鄉, 兄弟姐妹都老啦 父母親也都不在了... 父親大哭一場說 原來最美的是記憶!

网易考拉推荐

保理與供應鏈融資?  

2016-11-21 22:35:22|  分类: 保理 |  标签: |举报 |字号 订阅

  下载LOFTER 我的照片书  |
上周有一位在某家供應鏈金融公司擔任總經理的網友來信,他認為保理業務是供應鏈金融裡面很重要的一個環節,來信問到該如何將保理嵌入到供應鏈金融裡面來?具體該如何操作?... 云云.

十四年前台灣經濟不振,由經濟部撥出預算提了一個「C計畫」的構思.台灣的電子行業的供應鏈管理稱霸全球,對台灣的經濟發展也是貢獻良多,一個大型的電子公司(C計畫中又稱為核心廠,譬如光寶、仁寶、聯電、宏碁...等)面臨數以百家大小不一的供應商,形成一個一個的聚落,隨著核心廠的西進或是南移,供應商也隨著逐水草而居.

C計畫的目的是讓很多在銀行拿不到額度、或是利率偏高的供應商能藉由與核心廠的交易付款做為「副擔保」,然後銀行提供一系列融資的方案.當年台灣共有九家銀行與15家核心廠共同參加,間接參與的供應商達上千家!博主當年尚未退出江湖,除了躬逢其盛外,還自己研發了相關供銀行使用的金融軟件賣給這九家銀行,加上其中又有四家銀行邀請博主作為顧問,所以台灣業界能比博主更清楚的人我用五根手指頭都能數得出來!

C計畫把融資分為幾段來操作,依據電子業下單到發貨到付款的行業習慣分為數個階段.通常第一階段是「訂單融資」,說穿了就是傳統的購料融資換個新名詞罷了!第二階段叫「發貨融資」,說穿了也就是傳統的出貨後融資或是OA Loan.第三階段叫做發票融資或應收帳款融資,有些銀行不稱為發票融資,硬說成是保理融資(台灣稱:應收帳款承購預支價金),其實也跟出貨後融資或OA Loan沒甚麼區別!最後一個階段稱為「預約付款融資」,就是核心廠通知(不是確認)供應商要付款了,帳期90天,此時銀行提供的融資服務,說穿了就是類似傳統的票貼業務(大陸讀者可以想像成是電子商承貼現業務).

把傳統銀行業務重新包裝,換個新名詞,加上一些新元素(譬如融資最佳化、借新還舊、公開比價等),雖然博主當年從中賺了不少錢,但私下仍把C計畫稱為Shit 計畫!

當時博主最佩服的還是台塑集團的王永慶先生!台塑集團成立一家叫台塑網的資訊公司,讓所有供貨給台塑集團的供應商都上來登記成為會員,然後再把台塑集團的所有應付帳款信息交給台塑網,台塑網再拿去銀行兜售,銀行若利用這些信息提供融資給供應商,每筆融資台塑網從銀行利息收入中抽成若干,做起賣信息的無本生意來,王永慶先生真不愧是「經營之神」!

其實供應鏈融資與保理業務八竿子打不到關係!供應鏈融資顧名思義重點是放在「融資業務」上,保理業務的重心則是保理商代位向債務人收款、對帳,或是提供債務人的信用風險承保.當然保理業務也有融資功能可以參與的角色,但這種融資功能不過也就是一般的OA Loan,並無特殊之處.硬把供應鏈融資當中的應收帳款融資稱為保理業務,或是說保理業務是供應鏈融資的一部分,真是牛頭不對馬嘴!

大陸的供應鏈公司,早期是以協助客戶做通關、物流、退稅等服務,賺的是服務費.慢慢的開始有一些供應鏈公司介入到融資的領域,想賺利息,開始找銀行合作,不過大部分在融資這個領域均成效不彰(銀行不願意做二房東)!另外有一種很類似的業務叫「代採」,原始的買賣雙方都不肯讓步的交易條件,改由這些代採公司介入,吸收帳期並壓資金,所以也會找上銀行.但這種作法反而較受銀行歡迎,所以有些經營代採的公司能在銀行取得不錯的合作!

前一陣子有朋友推薦一家想介入融資業務的出口供應鏈公司給博主,朋友說這一家供應鏈公司已在某銀行取得千萬元的福費廷的額度,只可惜的是這家供應鏈公司的客戶群體主要是以放帳交易為主,幾乎沒有用到信用證或是票據,所以徒有福費廷額度卻無使用之處.博主建議朋友,這家供應鏈公司的老闆可以把上述「代採」的功能放進來,取代想要融資的「衝動」!怎麼說呢?如果客戶可以承受年化12%的利息,不如由供應鏈公司負責下單採購,跟國外買家協商新的付款方式,改由遠期信用證,主動降價個5%(年化).既然已經有了福費廷的額度,出貨押匯在國外開證行承兌後把這張B/A賣給銀行,銀行收年化4%,讓客戶以扣除融資成本的價錢出貨,這樣供應鏈公司還能淨賺3%--而且是完全無風險的3%!

否則如果供應鏈公司很三八的去跟銀行借錢(利率至少8%)再借給客戶,中間也不過賺4%,還得天天擔心受怕!

所以與其說保理是供應鏈金融的一部分,不如說「國貿財務工程」是供應鏈金融的重要核心!
  评论这张
 
阅读(447)| 评论(0)
推荐 转载

历史上的今天

在LOFTER的更多文章

评论

<#--最新日志,群博日志--> <#--推荐日志--> <#--引用记录--> <#--博主推荐--> <#--随机阅读--> <#--首页推荐--> <#--历史上的今天--> <#--被推荐日志--> <#--上一篇,下一篇--> <#-- 热度 --> <#-- 网易新闻广告 --> <#--右边模块结构--> <#--评论模块结构--> <#--引用模块结构--> <#--博主发起的投票-->
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

页脚

网易公司版权所有 ©1997-2017