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這裡記錄了兩岸保理業務發展的點點滴滴

 
 
 

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一個台灣人 故鄉卻是大連, 小時候常聽父親說 大連有多美! 1988年 我20歲 父親65歲 終於回到他離開40年的故鄉, 兄弟姐妹都老啦 父母親也都不在了... 父親大哭一場說 原來最美的是記憶!

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融資 vs. 保證的風險評估  

2017-04-24 22:03:03|  分类: 保理 |  标签: |举报 |字号 订阅

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前兩天博主在台灣金融研訓院上課,主題是「台灣銀行如何與大陸的商業保理公司進行合作?」來研訓院聽課的幾家銀行都說現在台灣的銀行要在大陸找真正做Import Factor的銀行實在是太太太太難找,如果能有專業、有實力的保理公司願意做進口保理的業務,銀行一定會樂於評估合作.

進口保理商的工作主要是承擔買方的信用風險,也就是買方若破產倒閉無能力付款給供應商時,由進口保理商代位清償給供應商後,再轉向買方(或買方的破產管理委員會)登記求償.

目前進口保理商收費的行情,保費大約在每季千分之五的費率.

當天有學員提問說:「叢老師,無論是借款給賣方,或是承保買方的信用風險,都是對企業的一種授信;有的時候借錢給賣方還能收些不動產之類的擔保品,但承保買方的信用風險則完全無法徵提任何擔保品...」「看來兩種業務的風險都差不多,融資似乎賺得比較多,為什麼您還會主張以保證取代融資呢?」

如果是「融資性擔保」的話,融資與保證二者的風險幾乎一樣;但如果是「債務人還款保證」的話,嘿!嘿!那可不一定了!

有一種對債務人的「還款保證」是同時保證債務人的還款能力與還款意願,譬如跟單信用證(保證人是開證銀行)、Payment Guarantee備用信用證(保證人是開證銀行)、本票(開票人或保證人)、匯票(承兌人)... 等,文件齊備下不管你債務人有一千個正當理由可以不付貨款,只要法院沒有通知保證人止付,保證人都得乖乖掏錢買單.

保理業務的保證功能比起前述的保證方式力道弱了許多,首先只要是虛假交易保理商就不用負責.買方主張對貨物不滿意,就能主張商糾不付款,保理商就免除保證責任;買方把錢付到賣方其他帳戶(賣方不歸還貸款跑路),進口保理商也不用負責;有其他第三人跑出來主張債權,保理商也不用負任何責任!

而且保理商一個不爽,可以馬上通知供應商說「你的買方公司老闆最近老是往澳門跑,我覺得這小子應該是很喜歡賭博,I don't like it,從今天開始我就不保了!」

好的保證必須要有「獨立性」,也就是保函的內容必須與買賣雙方的基礎契約脫鉤.很明顯的保理的保證並沒有與基礎契約脫鉤,欠約了獨立性的精神!

更有甚者,萬一買方真的是倒閉了,而且又沒主張商糾,那麼保理商總要負責了吧?舅抖媽跌!還要看看交易文件呢!如果供應商無法提出令保理商滿意的「債權文件」,嘿!嘿!「出貨前一周怎麼就把商業發票開出來了呢?根本還沒出貨、應收帳款沒有產生,你們怎能提前開出發票?」「不賠!」

這麼多情況都能「不賠」!換句話說,保理保證業務的風險自然比較低.

至於保理業務項下的融資與承保業務二者的收益相比呢?

假設不是做高利貸,客戶也是不錯的公司,融資給他最多加個4%了不起(年化)!

前面說過保理的保證業務大約每季能收到0.5%的費率,年化2%!不過跟融資比較起來,錢並沒有撥到客戶的口袋,還是躺在保理商的帳上,用定存息加上保費來計算,年化也能達到4%以上!

而且風險還更低!

照理說頭腦清楚的保理商應該都喜歡做保證業務才對!可是現在偏偏絕大多數的保理商都還是喜歡做融資... 「買櫝還珠」這種傻事,原來不是只會出現在成語故事裡.
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