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這裡記錄了兩岸保理業務發展的點點滴滴

 
 
 

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一個台灣人 故鄉卻是大連, 小時候常聽父親說 大連有多美! 1988年 我20歲 父親65歲 終於回到他離開40年的故鄉, 兄弟姐妹都老啦 父母親也都不在了... 父親大哭一場說 原來最美的是記憶!

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保理公司為什麼要用自己的短處去做生意?  

2018-03-22 16:55:50|  分类: 保理 |  标签: |举报 |字号 订阅

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  博主愛看武俠小說,書裡面描寫少林功夫天下聞名,有些和尚練鐵頭功,一頭捶下去可以連碎數十塊石板;有的和尚練鐵拳,使出一拳能「立斃牛犢」;也有的和尚練踢腿,一腳踢出去可以把對手踢出數十丈遠.就算是走江湖賣藝的人,表演性質的功夫都還有「胸口碎大石」、「咬火炭」等功夫,總之就是用身體最硬的部位出擊才能克敵制勝... 從沒有聽過有哪位武當派大俠或少林寺大師是練「鐵眼睛」、「鐵鼻子」的!眼睛鼻子都是人身體上最脆弱的地方,輕輕一碰就會受傷,更遑論要用這些脆弱的地方去擊碎硬物了!

  人人都清楚這個道理,都知道跟人打架要先護住眼睛鼻子這些要害,但是卻有一群人天天想著要把眼睛鼻子練成殺人武器... 誰呢?保理公司是也!

  為什麼博主會這麼說?還不是因為最近常有在保理公司服務的網友來信問「請問老師,我們做保理融資怎麼樣才安全?」「我們客戶要跟我們做保理融資,我們想跟銀行借錢再轉借賺利差,怎麼設計銀行才會同意?」「我們資金不夠,股東不放心繼續增資,我們怎麼說服股東?」「我們的客戶是做大宗商品的,資金需求量較大,在銀行貸不到款...」「上市公司要跟我們做"反向保理",我們要做ABS,該如何操作?」... 等等這些問題.談來談去都是保理公司要找錢融資給客人,殊不知「資金」是保理公司的罩門,一碰就碎,偏偏這些保理公司只想拚資金去到處找客戶,等於拿自己的頭去撞鐵鎚.

  關於借錢這件事情,體質好的客戶,或是有優良資產的客戶都是銀行爭相爭取的對象,會淪落到去找保理公司「借錢」,通常都是被銀行淘汰的客戶.保理公司想打腫臉充當「金主」,得先掂掂自己的斤兩;保理公司的資金來源只能從股款來,不能吸收存款,也沒有金融同業拆借的渠道.前幾年保理公司剛興起的時候,保理公司受讓了客戶的「優質應收帳款」-就是買方很牛B的那種應收帳款,想要融資自己沒錢,跑去找銀行談,告訴銀行可以把應收帳款「再」轉讓給銀行,讓銀行成為債權人,然後忽悠銀行借錢給保理公司,保理公司再把錢借給客戶,中間賺取差價.這種模式很是流行了一陣子,保理公司跟銀行還自詡這種模式是「再保理」,然後再發明個英文Re-Factoring出來就覺得挺高大上.不到兩年,這類所謂的「優質應收帳款」倒帳案件頻傳,原來買方並未跟該客戶買貨,或是買了貨發現商品有問題不願付款,或是牛B買方付款很不規範,應付帳款隨便一拖就是好幾個月.融資到期之後銀行收不回貸款,急著去找保理公司,保理公司的總經理兩手一攤說勞資也沒錢,人肉鹹鹹你看該咋辦就咋辦!

  當時最流行的「優質應收帳款」的買方是中石油、中石化、中鋼、武鋼、中鐵局... 等這類央企,銀行對帳無門,無法判別交易真假,剛好中了要借錢客戶的陰謀詭計,真假交易你保理公司跟銀行無法鑑別,只能靠勞資開出的發票跟合同做書面判斷,合同容易造假,開發票也不一定要繳稅,反正可以紅字沖銷!不過借進來的錢倒是真的,拿來炒炒股票、炒炒地產,甚至借給高利貸放利息,賺了錢勞資就還錢,虧本勞資就跑路.

  不過後來銀行學聰明了,保理公司想再忽悠銀行「再保理」當冤大頭就沒有這麼簡單了.

  後來很多保理公司搞「商票保理」也是這個套路,自己沒錢就忽悠銀行,還喊出「羊毛出在豬身上」這個口號,殊不知很多上市公司都是用這一套開(其實叫"簽發")商票搞自融,供應商是人頭,根本沒有真實買賣交易!後來2014年銀監會發布了5號令,禁止銀行做有票據請求權的「假保理業務」.

  山不轉路轉、路不轉人轉,前兩年開始流行起「保理證券化ABS」這個產品,套路還是一樣,只不過冤大頭從銀行轉向了社會大眾,好像是把「眾籌」這個模式運用到保理上面來.這個模式現在還沒傳出巨額壞帳,不過聽說最早做保理ABS的保理公司總經理都換了好幾個!有人跟博主說他們其實就是同一套資金同一套資產不停的轉來轉去,目的是想把自身的資產規模吹泡泡吹得很大,趁破掉之前轉手給傻B接盤人,與現在搞區塊鍊發幣是同一套邏輯.

  說起「資產」,這也是保理公司經常陷入的迷失.保理公司股本不大,偏偏想把受讓進來別人的應收帳款入自己的財務報表!這些應收帳款是"或有資產",多了不見得對財報美化有幫助(否則為什麼那麼多上市公司每到年底就要忙著找保理公司把自己的應收帳款"出表").揭櫫一家保理公司經營的好壞,不是資產大就是好,重點在「資產品質」!如果一家公司資產100億,利潤只有1000萬,跟一家資產1億但利潤同樣是1000萬的公司您會選擇投資哪一家?

  「數大便是美」只是詩人徐志摩的一種藝術上的意境,事實上solid才是企業應該追求的本質.

  講了這麼多保理公司的「大頭症」,主因就是因為保理公司只把融資當成主業,要當金主一定要有錢而且不怕倒,偏偏這兩點都不是保理公司的強項,打腫臉充胖子到最後,就是萬事無成,只有倒帳纏身.

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